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# 기술적분석

2026-10-08 | T2 Technical Analysis

***

## 차트

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***

## 1. 가격 현황

| 항목        | 값                                   |
| --------- | ----------------------------------- |
| 현재가       | 12,130원 (-2.96%, 10월 8일 종가)         |
| 52주 고가    | 26,700원 (2026-07-06 종가, 장중 28,500원) |
| 52주 저가    | 4,950원 (종가 기준, 2025년 11월 장중 4,900원) |
| 52주 범위 위치 | 33.0%                               |
| 거래량       | 20일 평균 대비 0.81x (386,702주)          |

※ KIS 현재가 API의 52주 고/저(12,540원 / 12,090원)는 당일 고저가 잘못 들어간 값이라 쓰지 않고 KIS 일봉 종가 기준 값을 적었다.

1년 사이 주가가 두 번 크게 움직였다. 2025년 내내 5,000원대에 머물던 주가는 2026년 1월부터 텅스텐 가격 급등과 판가 인상 기대를 타고 올라 7월 6일 종가 26,700원(장중 28,500원)을 찍었다. 이후 3개월 동안 고점 대비 54.6% 내려 현재 12,130원이다. 고점 이후 하락폭이 1월 출발점(5,300원) 이후 상승폭의 약 66%를 되돌렸다.

***

## 2. 차트 패턴 분석

### 2.1 캔들스틱 패턴

| 패턴             | 위치        | 신뢰도 | 해석                                                                                                                          |
| -------------- | --------- | --- | --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- |
| 유성형(긴 윗꼬리)     | 7월 6일     | 강   | 장중 28,500원까지 올랐다가 26,700원에 마감했고 다음 날 22,900원으로 갭 하락. 상승 추세의 꼭지를 알린 매도 시그널                                                   |
| 장대 음봉 + 거래량 급증 | 8월 18일    | 강   | 반기보고서 제출(8월 14일) 다음 거래일에 19,530원으로 갭 상승 출발해 장중 20,300원까지 올랐다가 15,770원에 마감했다. 거래량 3,834,663주가 실렸다. 실적 확인 뒤 차익 실현이 쏟아진 매도 시그널 |
| 소형 음봉 연속       | 10월 6\~8일 | 중   | 12,710 → 12,500 → 12,130원으로 3일 연속 하락 마감. 거래량은 20일 평균 이하라 투매보다는 매수 공백에 가깝다                                                   |

※ 주요 캔들 패턴: 망치형, 역망치형, 장악형(상승/하락), 도지, 샛별/석별, 적삼병/흑삼병, 하라미, 유성형, 교수형 등

### 2.2 가격 구조 패턴

* **7월 고점 이후 하락 추세(고점·저점 동시 하향)** (신뢰도: 강) 7월 6일 26,700원 이후 8월 초 반등 고점 18,980원, 8월 말 14,800원, 9월 초 14,290원으로 반등 고점이 계속 낮아졌다. 저점도 7월 30일 13,940원, 9월 2일 12,840원, 9월 23일 12,140원, 10월 8일 12,130원으로 내려왔다. 고점과 저점이 함께 낮아지는 전형적인 하락 추세이고 아직 추세를 되돌릴 고점 돌파가 나오지 않았다.
* **9월 중순 이후 12,000\~13,300원 박스권** (신뢰도: 중) 9월 14일 이후 18거래일 동안 종가가 12,130\~13,300원에 갇혀 있다. 장중 저점은 9월 30일 11,890원이 가장 낮다. 박스 하단(종가 12,130원, 장중 11,890원)을 종가로 깨면 하락 추세가 다시 이어지는 신호이고 상단 13,300원과 MA20(12,824원)을 거래량 동반으로 넘으면 바닥 다지기 쪽으로 해석할 수 있다.

※ 주요 구조 패턴: 이중천정/바닥, 헤드앤숄더(정/역), 삼각수렴(대칭/상승/하락), 쐐기형(상승/하락), 깃발형, 페넌트, 컵앤핸들, 박스권 등

### 2.3 다이버전스

* **RSI 상승 다이버전스** (신뢰도: 중) 종가는 9월 2일 12,840원, 9월 23일 12,140원, 10월 8일 12,130원으로 저점을 낮췄다. 같은 날 RSI는 33.5, 34.6, 37.6으로 저점을 높였다. 매도 압력이 약해지고 있다는 뜻이지만, 세 저점의 가격 차이가 작아 신뢰도는 중간으로 둔다.
* **MACD 상승 다이버전스** (신뢰도: 중) MACD 선은 9월 2일 -1,356에서 10월 8일 -666으로 절반 수준까지 올라왔고 히스토그램은 9월 7일부터 양(+)을 유지한다. 가격은 저점을 낮추는데 하락 모멘텀은 줄고 있다. 다만 MACD가 아직 0선 아래라 추세 전환이 아니라 하락 속도 둔화로 읽는 게 맞다.

※ RSI·MACD 기반 | 상승 다이버전스 = 가격↓ 지표↑ (반등 시사), 하락 다이버전스 = 가격↑ 지표↓ (하락 시사), 히든 다이버전스 = 기존 추세 지속 시사

### 2.4 패턴 종합 판단

큰 그림은 7월 고점 이후의 하락 추세이고 이동평균선 다섯 개가 모두 현재가 위에 있다. 반면 RSI·MACD 상승 다이버전스와 줄어드는 거래량은 매도세가 지쳐 간다는 신호다. 추세는 아래, 속도는 둔화로 정리된다. 박스 하단 12,000원 방어와 MA20(12,824원) 회복 여부가 다음 방향을 정한다.

***

## 3. 이동평균선: 비정배열 (약세)

| MA    | 값       | 현재가 괴리율 | 위치 |
| ----- | ------- | ------- | -- |
| MA5   | 12,590원 | -3.7%   | 아래 |
| MA20  | 12,824원 | -5.4%   | 아래 |
| MA60  | 15,824원 | -23.3%  | 아래 |
| MA120 | 16,590원 | -26.9%  | 아래 |
| MA200 | 13,483원 | -10.0%  | 아래 |

**해석**: 현재가가 다섯 개 이동평균선 아래에 있고 MA5 < MA20 < MA200 < MA60 < MA120 순서로 늘어서 있다. 단기선이 장기선 아래인 역배열 구간이라 반등이 나와도 MA20(12,824원), MA200(13,483원), MA60(15,824원)이 차례로 저항이 된다. MA60·MA120과의 괴리가 -23\~-27%로 벌어져 있어 중기 기준으로는 과매도 쪽이다. 1년 장기 추세선인 MA200(13,483원)을 회복해야 7월 이후 하락을 조정으로 볼 근거가 생긴다.

***

## 4. 보조 지표

### RSI(14): 37.6 (중립)

과매도 기준 30 위의 약세 중립 구간이다. 9월 이후 30 근처까지 내려갔다가 40대 초반에서 막히는 흐름이 반복되고 있다.

### MACD(12,26,9)

| 항목        | 값            |
| --------- | ------------ |
| MACD      | -666         |
| Signal    | -782         |
| Histogram | +116         |
| 크로스 상태    | 매수 구간 (수축 중) |

**해석**: 9월 7일 골든크로스 뒤 MACD가 시그널선 위에 있지만, 히스토그램이 10월 6일 +158에서 +116으로 줄며 상승 탄력이 약해지고 있다. 0선 아래의 매수 구간이라 반등 시도 이상의 의미는 아직 없다.

### 볼린저밴드(20, 2σ)

| 항목        | 값       |
| --------- | ------- |
| 상단        | 13,661원 |
| 중단 (MA20) | 12,824원 |
| 하단        | 11,986원 |
| 밴드 폭      | 13.1%   |
| 현재 위치     | 하단 근접   |

**해석**: 밴드 폭이 13.1%로 7월 1일(71.0%)보다 크게 좁아져 변동성 수축(스퀴즈) 국면이다. 현재가는 하단 11,986원에서 1.2% 위에 있다. 수축 뒤에는 한 방향으로 큰 움직임이 나오는 경우가 많아, 하단 이탈과 중단 회복 중 어느 쪽이 먼저 나오는지가 중요하다.

### 스토캐스틱(14, 3, 3)

| 항목      | 값     |
| ------- | ----- |
| Slow %K | 34.2  |
| Slow %D | 41.2  |
| 크로스 상태  | 데드크로스 |
| 판단      | 중립    |

***

## 5. 지지/저항: 추세선 · 피보나치 · PRZ 통합

### 5.1 피보나치 되돌림/확장

| 구분         | 비율    | 가격      | 현재가 대비  |
| ---------- | ----- | ------- | ------- |
| Swing High | —     | 26,700원 | +120.1% |
| 되돌림        | 0.236 | 16,951원 | +39.7%  |
| 되돌림        | 0.382 | 18,814원 | +55.1%  |
| 되돌림        | 0.5   | 20,320원 | +67.5%  |
| 되돌림        | 0.618 | 21,826원 | +79.9%  |
| 되돌림        | 0.786 | 23,969원 | +97.6%  |
| Swing Low  | —     | 13,940원 | +14.9%  |
| 확장         | 1.272 | 10,469원 | -13.7%  |
| 확장         | 1.382 | 9,066원  | -25.3%  |
| 확장         | 1.618 | 6,054원  | -50.1%  |
| 확장         | 2.0   | 1,180원  | -90.3%  |

※ 피보나치 기준: 하락 추세 (Swing High 26,700원 → Swing Low 13,940원) ※ 되돌림 = 직전 추세에서 되돌아온 비율, 확장 = 추세 방향 목표가

7월 6일 고점에서 7월 30일 저점까지의 첫 하락 파동을 기준으로 잡았다. 현재가는 이미 Swing Low(13,940원) 아래로 내려와 하락 확장 구간에 들어섰다. 다음 확장 목표는 1.272배 10,469원이다. 1.618배 이하 값은 이 종목의 2025년 가격대(5,000원대)와 겹치는 극단 시나리오라 참고만 한다.

### 5.2 추세선

| 추세선 | 방향 | 현재 교차가  | 포인트 수 | 해석                                                     |
| --- | -- | ------- | ----- | ------------------------------------------------------ |
| 지지선 | 상승 | 16,257원 | 6개    | 1월 이후 상승 추세선. 8월에 이탈했고 현재가가 25% 아래라 지지가 아니라 회복 목표선이 됐다 |
| 저항선 | 상승 | 28,963원 | 6개    | 1\~7월 상승 채널 상단. 현재가와 거리가 멀어 단기 의미 없음                   |

### 5.3 PRZ (Potential Reversal Zone)

| 방향 | 가격 범위           | 신뢰도 | 근거                                                     |
| -- | --------------- | --- | ------------------------------------------------------ |
| 지지 | 11,803\~11,967원 | 약   | 피봇 S2, 피봇 S1 (볼린저 하단 11,986원, 9월 30일 장중 저점 11,890원 인접) |
| 저항 | 12,417\~12,824원 | 강   | 피봇 R1, MA5, 피봇 R2, MA20                                |

※ PRZ = 추세선 · 피보나치 · 피봇 · MA 등 복수 지표가 겹치는 가격 구간. 겹치는 소스가 많을수록 반전 확률 상승.

### 5.4 종합 지지/저항 테이블

| 구분      | 가격              | 근거                              |
| ------- | --------------- | ------------------------------- |
| 저항      | 15,824원         | MA60                            |
| 저항      | 13,483원         | MA200, 박스 상단(13,300원) 인접        |
| 저항      | 12,417\~12,824원 | PRZ(강): 피봇 R1·R2, MA5, MA20     |
| **현재가** | **12,130원**     | —                               |
| 지지      | 11,967원         | 피봇 S1, 볼린저 하단(11,986원)          |
| 지지      | 11,803원         | 피봇 S2, 9월 30일 장중 저점(11,890원) 인접 |
| 지지      | 10,469원         | 피보나치 1.272 확장                   |

***

## 6. 시그널 종합

| 지표        | 내용                             | 시그널 |
| --------- | ------------------------------ | --- |
| **차트 패턴** | 하락 추세 속 박스권, RSI·MACD 상승 다이버전스 | ⚪   |
| 이동평균선     | 비정배열, MA20 -5.4%               | ⚪   |
| RSI       | 37.6, 중립                       | ⚪   |
| MACD      | 매수 구간, 히스토그램 수축                | ⚪   |
| 볼린저밴드     | 하단 근접, 밴드 폭 13.1% 수축           | 🟢  |
| 스토캐스틱     | 데드크로스, K=34.2                  | ⚪   |
| 거래량       | 0.81x, 약함                      | ⚪   |

**종합 판단**: 🟢 매수 1개 / 🔴 매도 0개 / ⚪ 중립 6개 → **매수우위(약)**

매도 시그널은 없지만 매수 근거도 볼린저 하단 근접 하나뿐이다. 중기 추세는 하락이고 단기 모멘텀 지표만 바닥 신호를 내는 상태다. 단기로는 11,800\~12,000원 지지 확인 뒤 MA20 회복 시도를, 중기로는 MA200(13,483원)을 되찾기 전까지 하락 추세 지속을 기본으로 본다.

***

## 7. 전략 제안

### 보유 중인 경우

* **홀드 (손절 라인 엄수)**
* 익절 라인: 15,820원 (MA60. 1차 반등 목표는 MA200 13,483원)
* 손절 라인: 11,800원 (피봇 S2·박스 하단 종가 이탈)
* 리스크/리워드: 약 1 : 11 (손실 330원 대 이익 3,690원). 손절 폭이 2.7%로 좁아 박스 하단 이탈 시 기계적으로 대응해야 성립하는 비율이다

### 진입 대기인 경우

* **진입가능 (분할, 소량)**
* 1차 진입가: 11,967원 (피봇 S1, 볼린저 하단)
* 2차 진입가: 12,824원 (MA20 종가 회복 확인 후 추가)
* 진입 조건: 11,800원 종가 방어가 먼저다. 2차는 MA20을 거래량(20일 평균 1.0x 이상)과 함께 넘을 때만 들어간다. 11,800원을 종가로 깨면 진입을 미루고 10,469원(피보나치 1.272 확장) 부근을 다시 본다


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