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# Deep Dive

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## Executive Summary

디케이티의 2026년 주가 +434% 폭등(6,280→33,550원)의 핵심 동력은 (1) **ESS BMS 매출 1년 5배 폭증** (2024 26억 → 2025 130억 → 2026E 300억+) — 국내 셀메이커 3사 (LG에너지솔루션·삼성SDI·SK온) 전 채택, (2) **자동차 전장 FPCA 북미 진출** — 2025년 DKT USA INC. + DKT TECH MEXICO 신규 설립으로 EV·자동차 전장 직접 공급 거점 확보, (3) **로봇 충전 모듈 신사업** — 글로벌 고객사 협업, 2026 하반기 양산의 트리플 모멘텀. **(주)비에이치(BH) 26.67% + (주)아현텍 26.17% 합산 54.12%** BH 그룹 안정 지배구조의 자금·R\&D·영업망 시너지. 5년 연속 흑자 + ROE 평균 12% + 2024 V자 회복(+44%) + 2026E +18.6% 매출 추정 (5,050억). 그러나 (1) **CB 1건 7.9% 희석 임박** (행사가 8,478원 vs 현재 32,550원 +284% 차익, 2026-06 만료), (2) 2025 FCF -66억 일시 마이너스 + NI -14% 둔화, (3) 단기 RSI 74.2·MA200 +186.9% 극단 과열의 페널티. \*\*확률가중 PBR 기반 약 41,500원 (+27%)\*\*이 중기 합리적 목표. ESS BMS·북미 자동차 전장·로봇 충전의 가시화 동시 진행 시 84,000원 (+158%) 가능. 단기 진입은 26,389원(MA20) 평균회귀 후 권장.

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## 1. 분석 배경

디케이티는 2012년 설립, 2018년 코스닥 상장. **(주)비에이치(BH) 그룹 자회사** (BH 26.67% + 아현텍 26.17% 합산 54.12%). FPCA (Flexible Printed Circuit Assembly) 전문 모듈 제조사로 OLED 스마트폰 FPCA 약 65% + 자동차 전장 + ESS BMS + 신사업(로봇 충전) 다변화 매출 구조.

### 동력 트리거 분석

**ESS BMS 사업 1년 5배 폭증**:

* 2024 매출 26억 → 2025 130억 → 2026E 300억+ → 2030E 1,000억+ 시나리오
* **국내 셀메이커 3사 (LG에너지솔루션·삼성SDI·SK온) 모두 채택** — 한국 배터리 글로벌 점유 50%+ 후방 수혜
* 글로벌 ESS 시장 CAGR 30%+, 2030 \~$80B
* ESS BMS는 배터리 1대당 필수 모듈로 SOM (Serviceable Market) 큼

**북미 진출 가속**:

* **2025년 DKT USA INC. + DKT TECH MEXICO 신규 설립** — 자동차 전장·EV 직접 공급 거점
* 미국 IRA + 멕시코 USMCA 활용한 북미 자동차 OEM 향 진입
* Stellantis·GM·Ford·Tesla 향 자동차 전장 직접 침투 가능
* 멕시코 저비용 생산 + 미국 R\&D·영업 hub 구조

**로봇 충전 모듈 신사업**:

* 글로벌 고객사 (Tesla Optimus·Figure 02·Amazon Astro 추정) 협업 진행
* 2026 하반기 양산 목표
* 휴머노이드 폭발 + 협동로봇 시장 후방 수혜

**기관 강력 매집**:

* 기관 20일 +108만주(+320억) vs 외인 -40만주(-117억)
* 시총 6,510억 종목에 +320억 매수 = **시총의 5% 매집**, 매우 의도적
* 외인 차익실현 vs 기관 매집의 cross

### 분석 범위

본 보고서는 (1) ESS BMS 글로벌 시장의 정량 TAM과 디케이티 점유율 시나리오, (2) 북미 자동차 전장 시장 진입의 IRA·USMCA 정책 영향, (3) 로봇 충전 모듈 신사업의 휴머노이드·협동로봇 시장 정합성, (4) BH 그룹 시너지의 정량 효과, (5) CB 7.9% 희석 임박의 EPS·BPS 영향, (6) 외인 매도 vs 기관 매집 cross의 의미를 통한 적정주가 재산정.

### 한계

* ESS BMS 단가·점유율 비공개 (정확한 수주 단가 추정 어려움)
* DKT USA·Mexico 가동률·생산 capacity 미공개
* 로봇 충전 모듈 글로벌 고객사 비공개 (Tesla·Figure 등 추정)
* 자동차 전장 OEM별 매출 비중 비공개
* CB 1건 잔액·전환주식수 상세 비공개 (행사가 8,478원만 확인)

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## 2. 산업/시장 개요

### 글로벌 ESS (에너지 저장 시스템) 시장 현황

**시장 규모 (Wood Mackenzie·BNEF·Mordor Intelligence 종합 2026)**:

* 글로벌 ESS 시장 2026E \~$30B → 2030 \~$80B → 2035 \~$200B
* **CAGR 30%+** (2026\~2030)
* ESS BMS 시장 \~$5B (2026) → \~$15B (2030)
* 한국 배터리 3사 글로벌 ESS 점유율 \~50%

**핵심 드라이버**:

* **AI 데이터센터 ESS 의무화**: AI 데이터센터 PUE 1.1 이하 + 전력 안정성 위해 ESS 백업 필수. 빅테크 5사 ESS CAPEX 2026E $30B+
* **재생에너지 전환**: 풍력·태양광 변동성 보완 ESS 수요 폭증
* **전기차 충전 인프라**: 급속충전소 ESS 백업 의무화 (한국·EU·미국)
* **가정·상업용 ESS**: 한국·미국·호주 정부 보조금 + 전기료 변동성 대응

**한국 배터리 3사 ESS 전략**:

* **LG에너지솔루션**: 미국 애리조나·미시간 ESS 공장 + JV (LG-GM·LG-Stellantis 등)
* **삼성SDI**: 헝가리·미국·말레이시아 ESS 라인 + 에너지 시스템 솔루션
* **SK온**: 미국 ESS 진출, AI 데이터센터 향 BTM (Behind The Meter) 공략

**디케이티 ESS BMS 포지션**: 3사 모두 채택의 niche specialist — BH 그룹 시너지 + FPCA 모듈 기술 활용한 BMS 통합 솔루션.

### 글로벌 자동차 전장 시장 현황

**시장 규모 (Statista·McKinsey 2026)**:

* 글로벌 자동차 전장 시장 2026 \~$280B → 2030 \~$500B (CAGR 12%)
* EV 전장 비중 \~40% (2026) → \~60% (2030)
* 자동차 FPCA 시장 \~$5B (2026) → \~$12B (2030, CAGR 19%)

**핵심 드라이버**:

* **EV 전환 가속**: 글로벌 EV 판매 2026 \~2,500만대 → 2030 \~5,000만대 (CAGR 19%)
* **자율주행 ADAS 의무화**: Level 2\~3 차량 FPCA 모듈 폭증
* **IRA·USMCA 정책**: 미국·멕시코 현지 생산 자동차 부품 세제 혜택 + 보호주의 강화
* **북미 OEM CAPEX**: Stellantis·GM·Ford·Tesla 합산 2026E $100B+

**디케이티 북미 진출 전략**:

* **DKT USA INC. (2025 신설)**: 미국 R\&D + 영업 hub. 캘리포니아·미시간 추정
* **DKT TECH MEXICO (2025 신설)**: 멕시코 저비용 생산 거점, USMCA 활용
* 북미 자동차 OEM 향 자동차 전장 FPCA 직접 공급 거점

### 휴머노이드·협동로봇 + 충전 모듈 시장

**시장 규모 (Goldman Sachs·Morgan Stanley 2026)**:

* 글로벌 휴머노이드 출하 2026 \~2만대 → 2030 \~100만대 (CAGR 50%+)
* 협동로봇 시장 \~$10B (2026) → \~$25B (2030)
* 로봇 충전 모듈 시장 \~$1B (2026) → \~$5B (2030)

**디케이티 로봇 충전 모듈 포지션**: 글로벌 고객사 협업 진행 중. 2026 하반기 양산 목표. Tesla·Figure·Amazon·1X 등 글로벌 OEM 추정.

### TAM 시나리오 (디케이티 매출 기여)

| 시나리오 | 전제                                         |         2030 매출 |
| ---- | ------------------------------------------ | --------------: |
| 보수적  | 스마트폰 FPCA 안정 + ESS BMS 점유 5% + 북미 자동차 일부   |   6,000억 (+41%) |
| 기본   | ESS BMS 점유 10% + 북미 자동차 전장 확대 + 로봇 충전 일부   |  8,500억 (+100%) |
| 낙관   | ESS BMS 글로벌 진출 + 북미 자동차 1차 밴더 + 로봇 충전 본격화  | 12,000억 (+182%) |
| 극낙관  | 글로벌 ESS BMS 1위 + 자동차 전장 글로벌 1차 + 로봇 충전 글로벌 | 18,000억 (+323%) |

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## 3. 경쟁 구도

### 글로벌·국내 경쟁사 매트릭스

| 기업                                | 국가        |        시총 | 사업                                  | 강점                   |
| --------------------------------- | --------- | --------: | ----------------------------------- | -------------------- |
| Multi-Fineline Electronix (MFLEX) | 🇺🇸/🇨🇳 |     \~$2B | FPCA 글로벌 1위                         | iPhone 향 FPCA 글로벌 점유 |
| Foxconn Interconnect (FII)        | 🇨🇳      |     \~$3B | PCB·FPCA 그룹                         | 폭스콘 수직계열             |
| Career Technology                 | 🇹🇼      |     \~$1B | FPCB                                | 대만 OEM 향             |
| Sumitomo Electric                 | 🇯🇵      |    \~$12B | FPCB·종합전선                           | 일본 자동차 OEM           |
| PS일렉트로닉스 (332570)                 | 🇰🇷      |    6,623억 | FPCB                                | 국내 niche             |
| BH (090460, 모회사)                  | 🇰🇷      | \~30,000억 | OLED RF/FPCA                        | 글로벌 1차 밴더            |
| **디케이티 (290550)**                 | 🇰🇷      |    6,510억 | **FPCA + ESS BMS + 자동차 전장 + 로봇 충전** | **BH 자회사 + 다변화**     |

### 디케이티의 차별화 포인트

**1) 매출 다변화 — 단일 카테고리 의존도 낮음**:

* 스마트폰 FPCA 65% + 자동차 전장 + ESS BMS + 로봇 충전 (예정)
* MFLEX·Foxconn은 스마트폰 FPCA 단일 의존도 90%+
* 사이클 둔화 시 분산 보강 가능

**2) BH 그룹 시너지**:

* 모회사 비에이치 (시총 3조)의 자금·R\&D·글로벌 영업망 활용
* BH OLED RF + 디케이티 FPCA의 수직계열 효과
* 글로벌 OEM 향 패키지 영업 가능

**3) ESS BMS niche 선점**:

* 국내 셀메이커 3사 (LG·삼성SDI·SK온) 모두 채택
* 한국 배터리 글로벌 점유 50%+ 후방 수혜
* ESS BMS는 BMS 시장의 핵심 모듈

**4) 북미 진출 거점 확보**:

* DKT USA + Mexico 2025 신설 → 북미 OEM 직접 침투
* IRA·USMCA 활용 가능

### 경쟁 전략

* **글로벌 1위 (MFLEX·Foxconn) 직접 경쟁 회피**: 스마트폰 FPCA는 BH 그룹 시너지로 유지
* **ESS BMS niche 선점**: 한국 배터리 3사 후방 수혜
* **북미 자동차 전장 진입**: 멕시코 저비용 + 미국 R\&D
* **로봇 충전 신사업**: 글로벌 OEM 우회 침투

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## 4. 디케이티의 역량 분석

### 진입 전략

**4.1 ESS BMS 사업 가속**:

* LG·삼성SDI·SK온 3사 향 분기 매출 확대 (2024 26→2025 130→2026E 300억)
* 글로벌 진출 (테슬라·Stellantis·CATL 향 BMS 침투)
* AI 데이터센터 ESS 신규 매출

**4.2 북미 자동차 전장**:

* DKT USA·Mexico 거점 활용 + 미국 OEM (Stellantis·GM·Ford·Tesla) 직접 영업
* 2026 H2 첫 수주 가시화 목표
* IRA·USMCA 세제 혜택 활용

**4.3 로봇 충전 모듈**:

* 글로벌 고객사 (Tesla Optimus·Figure 02·Amazon Astro 추정) 협업
* 2026 하반기 양산 목표
* 휴머노이드·협동로봇 폭발 후방 수혜

### 기존 사업과의 시너지

| 기존 역량            | 신사업 활용          | 시너지 효과        |
| ---------------- | --------------- | ------------- |
| FPCA 모듈 13년 R\&D | ESS BMS 통합 솔루션  | 핵심 IP 자연 확장   |
| 스마트폰 OEM 1차 밴더   | 자동차 전장 1차 밴더 진입 | 신뢰성 트랙레코드     |
| BH 그룹 글로벌 영업망    | 북미 진출 가속        | 모회사 자금·인프라 활용 |
| 정밀 가공 + 전자 회로    | 로봇 충전 모듈        | 인접 시장         |

### 경쟁우위 요소

* **5년 연속 흑자 + ROE 평균 12%**: 본업 수익성 입증
* **BH 그룹 54% 안정 지배 + 자금·R\&D 지원**: 신사업 자체 자금 가능
* **국내 셀메이커 3사 전 채택 ESS BMS**: niche 1위
* **2025 북미 진출 거점**: 정책 수혜 + 저비용 + R\&D 통합
* **다변화 매출 구조**: 단일 사이클 의존도 낮음

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## 5. 실적 기여 시나리오

### 정량 시나리오 (2026\~2030, 단위: 억원)

| 구분                  | 2026E | 2027E |  2028E |  2029E |  2030E |
| ------------------- | ----: | ----: | -----: | -----: | -----: |
| **보수적**             |       |       |        |        |        |
| — 스마트폰 FPCA         | 2,800 | 2,800 |  2,800 |  2,800 |  2,800 |
| — 자동차 전장 (북미 포함)    |   700 |   900 |  1,100 |  1,300 |  1,500 |
| — ESS BMS           |   250 |   400 |    600 |    800 |  1,000 |
| — 로봇 충전 + 기타        |   250 |   350 |    450 |    550 |    700 |
| — 매출 합계             | 4,000 | 4,450 |  4,950 |  5,450 |  6,000 |
| — OPM               |    5% |    6% |     6% |     6% |     7% |
| **기본**              |       |       |        |        |        |
| — 스마트폰 FPCA         | 2,900 | 3,000 |  3,100 |  3,200 |  3,300 |
| — 자동차 전장 (북미 포함)    | 1,000 | 1,500 |  2,000 |  2,500 |  3,000 |
| — ESS BMS           |   350 |   600 |  1,000 |  1,400 |  1,800 |
| — 로봇 충전 + 기타        |   400 |   600 |    800 |  1,100 |  1,400 |
| — 매출 합계             | 4,650 | 5,700 |  6,900 |  8,200 |  9,500 |
| — OPM               |    6% |    7% |     8% |     9% |     9% |
| **낙관**              |       |       |        |        |        |
| — 스마트폰 FPCA         | 3,000 | 3,200 |  3,400 |  3,600 |  3,800 |
| — 자동차 전장 (북미 1차 밴더) | 1,400 | 2,200 |  3,200 |  4,200 |  5,200 |
| — ESS BMS (글로벌 진출)  |   500 | 1,000 |  1,800 |  2,800 |  3,800 |
| — 로봇 충전 (본격화)       |   200 |   600 |  1,200 |  2,000 |  3,000 |
| — 기타                |   300 |   400 |    500 |    600 |    700 |
| — 매출 합계             | 5,400 | 7,400 | 10,100 | 13,200 | 16,500 |
| — OPM               |    7% |    9% |    11% |    12% |    13% |

※ 추정치. **기본 시나리오**: 키움 2026E 5,050억 (+19%) 부분 달성 + 신사업 점진 가속. **낙관**: 북미 자동차 1차 밴더 + ESS BMS 글로벌 + 로봇 충전 본격화. **보수**: 신사업 점진, 스마트폰 안정.

### 시나리오별 NI·EPS (CB 7.9% 희석 반영)

| 시나리오 | 2026 NI | 2030 NI | 2030 EPS (희석후) |
| ---- | ------: | ------: | -------------: |
| 보수적  |    220억 |    400억 |         1,852원 |
| 기본   |    280억 |    800억 |         3,703원 |
| 낙관   |    380억 |  1,800억 |         8,331원 |

※ 희석후 발행주식 21,581,328주 (CB 158만주 가산) 가정.

### Bottom-up 검증 (ESS BMS)

* 글로벌 ESS 시장 2030 $80B
* ESS BMS 비중 약 18\~20% → $15B
* 한국 배터리 3사 글로벌 점유 50% → 한국 향 ESS BMS TAM \~$7.5B (10조원)
* 디케이티 점유율 가정 (보수 7%·기본 12%·낙관 18%) → 매출 700\~1,800억 (2030)

상기 시나리오 표와 정합. **기본 시나리오는 ESS BMS 점유 12% + 자동차 전장 북미 가시화 가정**.

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## 6. 밸류에이션 영향

### PBR 리레이팅 논리

| 시나리오                         | 적용 PBR | BPS (희석후) |        적정주가 | 현재가 대비 |
| ---------------------------- | -----: | --------: | ----------: | -----: |
| 보수적 (CB 희석 + ESS BMS 둔화)     |   2.0x |     9,500 | **19,000원** | -41.6% |
| 기본 (트리플 가시화)                 |   3.5x |    10,500 | **36,750원** | +12.9% |
| 낙관 (북미·ESS·로봇 동시 가속)         |   5.0x |    12,000 | **60,000원** | +84.3% |
| 극낙관 (글로벌 specialist 카테고리 이동) |   7.0x |    13,500 | **94,500원** |  +190% |

※ BPS는 2026\~2030 자본 누적 + CB 희석 158만주 반영.

### PER 카테고리 이동 가능성

* **2026 기본 시나리오 EPS 1,300원 + PER 25x = 32,500원** (현재가 근접)
* **2030 기본 EPS 3,703원 + PER 18x = 66,654원**
* **2030 낙관 EPS 8,331원 + PER 25x = 208,275원**

PER 카테고리: FPCB·전장 (20~~30x) → ESS BMS specialist (30~~40x) → 로봇·휴머노이드 후방 (40\~60x).

### 글로벌 비교 시 적정 영역

| 기업                   | EV/Revenue | PER |  PBR | OPM |
| -------------------- | ---------: | --: | ---: | --: |
| MFLEX                |       1.2x | 18x | 2.5x |  7% |
| Foxconn Interconnect |       1.0x | 12x | 1.8x |  8% |
| **디케이티 (현재)**        |       1.5x | 28x | 3.2x |  5% |
| 디케이티 (2030 기본)       |       0.9x | 18x | 3.5x |  9% |

디케이티 현재 PER 28x는 글로벌 평균 (15x) 대비 +87% 프리미엄. **ESS BMS·자동차 전장 신사업 가치 일부 반영** + 5년 흑자·BH 그룹 시너지 프리미엄.

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## 7. 리스크 매트릭스

| 리스크                           | 영향  | 확률   | 시사점·대응                                                     |
| ----------------------------- | --- | ---- | ---------------------------------------------------------- |
| 단기 기술적 과열 → 평균회귀              | 중   | 상    | RSI 74.2·MA20 +23.3%·MA200 +186.9%. 26,389원(MA20) 평균회귀 압력  |
| CB 1건 7.9% 희석 임박              | 중   | 매우 상 | 행사가 8,478원 vs 현재 32,550원 +284% 차익. 2026-06 만료 직전 전량 행사 확실시 |
| 2025 FCF -66억 + NI -14%       | 중   | 입증됨  | 해외 종속회사 설립 + CAPEX 일시. 2026 정상화 검증 필요                      |
| 외인 -117억 매도                   | 중   | 진행 중 | 기관 +320억 매집과 cross. 외인 매도 지속 시 단기 하방 압력                    |
| ESS BMS 점유율 둔화 (CATL 등 중국 침투) | 중   | 중    | 중국 BMS 가격 경쟁력 압박                                           |
| 자동차·EV 사이클 둔화                 | 상   | 중    | 글로벌 OEM CAPEX 변동에 직격                                       |
| 북미 진출 첫 수주 지연                 | 중   | 중    | 2026 H2 가시화 필요                                             |
| 로봇 충전 양산 지연                   | 중   | 중    | 2026 하반기 가시화                                               |
| 글로벌 1위 (MFLEX·Foxconn) 경쟁 압박  | 중   | 중    | BH 그룹 시너지로 헤지                                              |
| 단일 모회사 (BH) 의존                | 중   | 하    | BH 그룹 정책 변화 리스크                                            |
| 기관 매집 지속성                     | (+) | 중    | 5월 +320억 → 6월 흐름 검증                                        |

***

## 8. 확률가중 적정주가

### PBR 시나리오 기반

| 시나리오           |        적정주가 |   확률 |   가중 기여 |
| -------------- | ----------: | ---: | ------: |
| 보수적 (PBR 2.0x) |     19,000원 |  25% |  4,750원 |
| 기본 (PBR 3.5x)  |     36,750원 |  40% | 14,700원 |
| 낙관 (PBR 5.0x)  |     60,000원 |  25% | 15,000원 |
| 극낙관 (PBR 7.0x) |     94,500원 |  10% |  9,450원 |
| **확률가중 합계**    | **43,900원** | 100% |       — |

**현재가 32,550원 대비 +34.9% 업사이드**.

### PER 시나리오 기반 (2030 EPS 기준)

| 시나리오 | 2030 EPS | PER |     적정주가 |
| ---- | -------: | --: | -------: |
| 보수적  |    1,852 | 15x |  27,780원 |
| 기본   |    3,703 | 20x |  74,060원 |
| 낙관   |    8,331 | 25x | 208,275원 |

가중평균 (25%·40%·25%·10%): **약 70,300원 (+116%)** — 5\~10년 목표.

### 안전마진

PBR 기반 6~~12개월 목표 약 43,900원 + PER 기반 3~~5년 목표 약 70,300원. **중기 6**~~**12개월 합리적 목표 약 36,000**~~**45,000원 (+11\~+38%)**. 단기 평균회귀 후 26,389원(MA20) 분할 매수 권장.

***

## 9. 결론

### 핵심 메시지

디케이티는 2012년 설립된 BH 그룹 자회사 FPCA 모듈 specialist. **OLED 스마트폰 (65%) + 자동차 전장 + ESS BMS + 로봇 충전 신사업의 매출 다변화**. 5년 연속 흑자·ROE 평균 12%·2024 V자 회복(+44%)·2026E +19% 추정의 펀더멘털 견조. **(주)비에이치 26.67% + (주)아현텍 26.17% 합산 54.12%** BH 그룹 안정 지배 + 자금·R\&D·영업망 시너지. **ESS BMS 1년 5배 폭증 (26→130억) + 북미 진출 (DKT USA + Mexico) + 로봇 충전 신사업**의 트리플 모멘텀 + 기관 +320억 강력 매집. 그러나 (1) **CB 1건 7.9% 희석 임박** (2026-06 만료), (2) 2025 FCF -66억 + NI -14% 일시 둔화, (3) 단기 RSI 74.2 + MA200 +186.9% 극단 과열의 페널티.

**확률가중 적정주가 PBR 기반 43,900원 (+35%)** 또는 **PER 기반 70,300원 (+116%, 5\~10년)** — 중기 6\~12개월 합리적 목표 **36,000**~~**45,000원 (+11**~~**+38%)**.

### 투자 판단 (시간대별)

**단기 (1\~3개월)**:

* T2 시그널 매도우위 — RSI 74.2 + 스토캐스틱 데드크로스 + MA200 +186.9% 극단 과열
* 거래량 0.84x 감소 + 외인 -117억 매도
* **신규 진입 비추천**, 보유자는 부분 차익실현 + 손절선 27,950원 (피보 0.236 이탈)

**중기 (3\~12개월)**:

* CB 7.9% 희석 종결 (2026-06)
* ESS BMS 분기 매출 50억+ + 북미 첫 수주 가시화 시 PBR 3.5x (36,750원, +13%) 가능
* 26,389원(MA20) 평균회귀 후 분할 매수

**장기 (12개월+)**:

* ESS BMS 점유 확대 + 북미 자동차 1차 밴더 + 로봇 충전 본격화 시 PBR 5.0~~7.0x (60,000~~94,500원) 가능
* 글로벌 진출 + 매출 1조원+ 도달 시 카테고리 이동 (FPCB → ESS BMS·자동차 전장·로봇 specialist)

### 모니터링 체크포인트

* ✅ **CB 1건 행사 일정** — 2026-06 만료, 7.9% 희석 시점
* ✅ **ESS BMS 분기 매출** — 2024 26 → 2026E 300억+, 분기 50억+ 달성
* ✅ **DKT USA·Mexico 첫 수주 공시** — 북미 자동차 전장 가시화 (2026 H2)
* ✅ **로봇 충전 모듈 양산** — 2026 하반기 시작 여부
* ✅ **자동차 전장 매출 비중** — 30%+ 확대
* ✅ **분기 OPM 6%+ 회복** — 2025 5.1% → 2026 6%+
* ✅ **기관 매집 지속 vs 외인 매도** — 5월 +320억 vs -117억 cross 흐름
* ✅ **2026E 매출 5,050억 달성** — 키움 추정 검증
* ✅ **FCF 정상화** — 2025 -66억 → 2026 +100억+
* ✅ **BH 그룹 정책 변화** — 모회사 지원 지속성


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